Burbuja de Bitcoin: ¿que significa y cuando estallará la burbuja?
¿Es la criptomoneda una burbuja? Esa es la pregunta que todos se hacen ahora mismo. En el pasado, hemos visto a Bitcoin alcanzar nuevos máximos, seguido de un frenesí de nuevos inversores que compran su primera criptomoneda.
En este artículo, analizaremos burbujas pasadas, trazaremos paralelos con el mercado de criptomonedas y destacaremos nuestra estrategia de compra de criptomonedas.
Que es una burbuja
Una burbuja es un punto en un ciclo de mercado en el que las inversiones racionales se pierden y son reemplazadas por "inversiones emocionales". Este tipo de inversión no está determinada por los activos reales, sino más bien por las expectativas de futuro, el miedo a perderse y la codicia.
En los mercados financieros vemos que "invertir emocionalmente" siempre conduce a una mentalidad gregaria. Por supuesto, cuando un activo está "de moda", las noticias comienzan a cubrir el activo con más frecuencia, aumentando la conciencia y el entusiasmo del público. El resultado es que cada vez más personas compran el sistema, lo que aumenta la demanda y, en última instancia, hace que los precios suban. Vimos este tipo de comportamiento máximo en Bitcoin en diciembre de 2017, lo que llevó a un máximo histórico de $ 20.000 para Bitcoin.
Tan pronto como la euforia disminuya, el precio se corregirá solo. La caída de los precios suele deberse a la negación, el miedo, la entrega y la desesperación. Esto se conoce como "explosión de burbujas". Los ciclos del mercado se repiten una y otra vez, de modo que cuando estalla una burbuja suele comenzar una nueva corrida alcista. Esto explica la volatilidad de Bitcoin a lo largo de los años.
Mirando los datos de precios de la capitalización del mercado de monedas, parece que hemos vuelto a la media.
¿Bitcoin y otras criptomonedas son una burbuja?
En resumen, creemos que la criptomoneda está en una burbuja. La razón de esto es que las acciones de fijación de precios para toda la capitalización del mercado de criptomonedas parecen estar impulsadas en gran medida por las emociones. Un buen ejemplo de esto son los grandes movimientos en los precios de las criptomonedas basados en rumores. Los rumores de que Ripple se agregó a Coinbase en marzo de 2018 resultaron en un aumento de precio de casi el 6%.
No queremos esparcir miedo, incertidumbre y duda en el mercado. Sin embargo, nuestro análisis nos lleva a creer que las nuevas tecnologías y las burbujas van de la mano. Incluso se puede decir que es inevitable que las nuevas tecnologías provoquen burbujas.
¿Qué otra evidencia hay de la burbuja criptográfica?
Existe una gran brecha en el mercado en este momento entre los precios de las criptomonedas y la tecnología real; aquí hay dos ejemplos:
· Cardano no tiene ningún producto que funcione y tiene una capitalización de mercado actual de $ 6,5 mil millones (máximo histórico de $ 33 mil millones).
· EOS no tiene ningún producto que funcione y alcanzó un máximo histórico de $ 12 mil millones.
¿Cómo es posible que algo sin un producto funcional haya recibido una calificación tan alta? Esto se debe a la expectativa de resultados futuros. No hay un problema inherente a una brecha de tecnología y precio siempre que el proyecto cumpla en el futuro. Cuando la tecnología blockchain y las criptomonedas se generalicen, es probable que aquellos que realmente entregan productos y resuelvan problemas del mundo real se conviertan en las Amazonas del mañana.
Creemos que las criptomonedas están en una burbuja porque la diferencia entre el precio y las tecnologías subyacentes y la adopción es muy grande. El precio de las criptomonedas no se basa tanto en los fundamentos como en la cantidad de usuarios, los ingresos y los productos de trabajo. En cambio, el principal impulsor de las valoraciones criptográficas es la expectativa:
· El valor y la aceptación que pueden crear las nuevas asociaciones.
La cuota de mercado que el proyecto puede asumir en el nicho en el que compite.
El producto se lanzará como se describe en el libro blanco.
· Las criptomonedas aumentarán los precios en el futuro.
Por esta razón, creemos que los precios de las criptomonedas se han desplazado actualmente más allá de cualquier reflejo preciso o racional de su verdadero valor. Por lo tanto, el mercado de las criptomonedas está en una burbuja. Pero cuando piensa en una nueva tecnología, el valor siempre se basa en las expectativas. No se desarrollará ninguna nueva tecnología que logre una adopción masiva de inmediato. Estas cosas llevan tiempo y la criptomoneda no es diferente.
Entonces, ¿cuál es un precio razonable para las criptomonedas?
Es muy difícil determinar cuánto vale realmente una criptomoneda en particular. Muchos proyectos de cifrado no tienen un producto que funcione y solo una promesa de cumplir en el futuro. Estamos seguros de que ha escuchado a gente decir algo como esto:
“Crypto X es asombroso y va a revolucionar el nicho Y, que es un mercado de mil millones de dólares. Si Krypto X incluso lograra una participación de mercado del Z%, entonces valdría varios millones. Los precios de hoy son increíblemente baratos si se considera eso. Súbete ahora para ganar mucho dinero ".
Con la criptomoneda tenemos que aceptar que nadie sabe con certeza si será adoptada a gran escala. El valor de las criptomonedas radica en su capacidad para ofrecer mejores soluciones a problemas reales. Estas soluciones solo se vuelven realmente valiosas cuando se utilizan a gran escala.
En los negocios llamamos a esto un efecto de red. Por ejemplo: si hay una persona en Facebook, esencialmente no tiene valor. Cuando 2 mil millones de personas usan Facebook, la red FB se vuelve extremadamente valiosa, al igual que las criptomonedas. Es por eso que tanta gente intenta motivarlos para que adapten criptografía o bitcoin. Comenzar con las criptomonedas simplemente significa que hay más usuarios en una red, lo que hace que las criptomonedas se valoren mejor.
Cualquiera que le diga que una criptomoneda debe valorarse en X, francamente, no tiene idea y solo está especulando. Creemos que las preguntas más importantes para hacer son:
1. ¿El proyecto en el que está interesado resuelve un problema real?
2. ¿Es la solución mejor que la que ya existe?
3. ¿Crees que, con el tiempo, mucha gente utilizará la solución?
4. ¿Existe un precio de entrada aceptable para las inversiones en este momento?
Es muy simple: si una criptomoneda no tiene usuarios, en algún momento ya no valdrá nada.
3 grandes burbujas del pasado y ¿qué nos pueden decir sobre el futuro de las criptomonedas?
Es probable que la mayoría de los lectores crean que las burbujas son algo malo. En Bitcoin-News.one, pedimos su comprensión y vemos las burbujas como algo bueno, así que expliquemos y repasemos lo que sucedió en las burbujas históricas.
La locura de los ferrocarriles británicos de la década de 1840
La primera locomotora de vapor se puso en servicio en 1804. En los primeros días de la construcción de ferrocarriles, cualquier nuevo proyecto requería la aprobación parlamentaria para continuar. Entre 1836 y 1837 hubo una pequeña locura por los ferrocarriles y el parlamento aprobó la creación de 59 ferrocarriles.
En la década de 1840, una menor regulación y una economía más fuerte dieron como resultado la creación de 100 compañías ferroviarias del Reino Unido en muy poco tiempo.Los precios de las acciones de todas estas compañías se dispararon y la clase media invirtió fuertemente en proyectos ferroviarios. Esto llevó a la burbuja de activos conocida como 'Railway Mania'.
Cabe señalar que la locomotora de vapor no era una tecnología nueva en la década de 1840. La gente reconoció el valor de poder trasladar personas y bienes de forma más rápida y económica que nunca. Los inversores previeron la creación de una "nueva economía" y querían invertir en ella.
Los inversores del ferrocarril tenían razón. El ferrocarril era de hecho el futuro. Pero no importa en qué país se encuentre, lo más probable es que la lista de compañías ferroviarias de larga data sea muy corta. La burbuja de la locura de los ferrocarriles fue crucial para la existencia misma de los ferrocarriles que vemos hoy en todo el mundo. La burbuja financió la infraestructura técnica (líneas ferroviarias) y permitió la introducción del ferrocarril masivo.
La burbuja de las puntocom 1997-2001
Se fundaron un gran número de empresas en un corto período de tiempo. Los precios de las acciones para el negocio en línea se dispararon. Las ventas y los fundamentos no importaban. El simple hecho de estar en línea significaba que una empresa hizo subir el precio de sus acciones. Solo agregar .com al final del nombre de una empresa fue suficiente para ver un aumento masivo en el precio de sus acciones. Hoy estamos viendo este impacto en los precios de las acciones en empresas como Kodak. En enero de 2018, Kodak anunció su intención:
"Construir una plataforma para la gestión de derechos digitales: KODAKOne que utiliza tecnología blockchain y escanea continuamente Internet para monitorear y proteger la IP de las imágenes registradas en el sistema".
Después del anuncio, el precio de las acciones de Kodak subió un 250% en dos días. Esto parece muy similar al boom de las puntocom. Al igual que con el boom de las puntocom, muchas personas se han interesado en el comercio de criptomonedas e invierten en proyectos sin ingresos.
Es probable que muchos inversores que invirtieron en empresas durante la burbuja de las puntocom hayan perdido dinero. Pero aquellos que invirtieron en las empresas adecuadas y "HODL" (es decir, no vendieron sus acciones, las retuvieron) lo hicieron muy bien. Amazon se fundó en 1994 y tenía un precio de acción de más de $ 100 en el apogeo de la burbuja de las puntocom. Después de que estalló la burbuja, tenía un precio de acción de menos de $ 10. Hoy las acciones de Amazon cotizan a $ 1.545 por acción. Aquellos que han invertido en Amazon, incluso en la parte superior, todavía han obtenido un retorno de su dinero 15 veces mayor si lo HODL hasta el día de hoy.
En realidad, son las inversiones realizadas en el período de las puntocom las que debemos agradecer por impulsar la modernización de la infraestructura técnica. Esto también incluye la conexión de casas, ciudades y países a Internet. Esta infraestructura fue la base de nuestro mundo en línea actual.
Burbuja de tulipán holandés 1634-1637
Quizás esa sea una de las burbujas más locas de la historia. En esta locura, un bulbo de tulipán alcanzó el precio de una casa. De lo que la gente no habla es de que probablemente esto haya sido muy bueno para Holanda a largo plazo. Holanda exporta tulipanes por valor de unos 214 millones de euros anuales. Si la locura de los tulipanes no hubiera ocurrido, ¿Holanda se habría convertido en una central eléctrica de tulipanes? De hecho, diríamos que la burbuja de los tulipanes ha creado un gran valor a largo plazo.
Temas comunes de burbujas
Con cada burbuja, los inversores siguen diciendo cosas como "nueva economía" y "esta tecnología lo cambiará todo". La mayoría de las veces, esta afirmación es realmente cierta y las masas han predicho el futuro. El problema con expectativas como esta es que muchos están decepcionados con el tiempo que realmente tarda la nueva tecnología en generalizarse.
Con las criptomonedas, creemos que hay una burbuja, pero también creemos que los proyectos de blockchain cambiarán el mundo a largo plazo. El hecho de que muchas personas ahora se pregunten si la criptomoneda está en una burbuja es en realidad una buena noticia para la tecnología y una eventual adopción masiva a medida que examinamos la historia de las burbujas pasadas.
¿Le gustaría más evidencia de que la criptomoneda está en una burbuja? Bueno, echemos un vistazo a la locura de las ICO entre el verano de 2017 y el presente.
El número de ICO ha aumentado drásticamente. Esto es similar a la creación de muchas compañías ferroviarias y de Internet en poco tiempo.
La mayoría de las ICO no tienen un producto que funcione y las ICO están evaluando a sus empresas en niveles cada vez más altos. Esto significa que existe una brecha cada vez mayor entre el precio de las criptomonedas y la tecnología. En cambio, las valoraciones están determinadas por las expectativas futuras más que por los fundamentos.
Cabe señalar que creemos que hay muchas buenas ICO e innovaciones reales en el mundo de las criptomonedas. Estamos condicionados a creer: Vejiga = mala. De hecho, pensamos lo contrario: Bubble = bueno.
¿Por qué son buenas las burbujas?
Toda nueva tecnología o innovación necesita recursos para convertirse en un producto real y luego ser ampliamente aceptada. La gente no trabaja gratis. El bombo mediático que rodea a las burbujas es bueno, ya que hace que más personas conozcan la tecnología. Esto es importante para facilitar la adopción masiva en una fecha posterior.
En una ICO, la compañía está recolectando el dinero que cree que será necesario para alcanzar la hoja de ruta completa. A veces, esto es más de 5 años en el futuro o más. Los proyectos existentes ya están totalmente pagados. No hay ningún inversor malvado que se haga cargo del financiamiento y luego destruya el proyecto. Eso significa que la innovación puede florecer sin problemas de financiación, y creemos que esto es una gran cosa para el futuro de los proyectos de criptomonedas. La infraestructura ahora construida debería servir para futuros proyectos de criptomonedas. ¿Qué tipo de infraestructura necesita la criptografía? La compra de criptomonedas requiere una infraestructura. Puede que tenga que depositar en Coinbase y transferir mi Bitcoin a Binance para comprar una moneda popular. Coinbase y Binance son una especie de infraestructura para el mundo de las criptomonedas. Otro ejemplo sería una plataforma de desarrollo como Ethereum. Las aplicaciones descentralizadas basadas en él se benefician de la infraestructura ya establecida por Ethereum.
Recuerde que las burbujas indican cosas buenas para el futuro de las criptomonedas.
¿Cuándo deberías comprar en la burbuja criptográfica?
Cuando piensa en invertir en criptomonedas, solo usted puede decidir si vale la pena correr el riesgo. Sin embargo, personalmente seguimos algunas reglas sobre cuándo y cómo invertir.
· Todo el tiempo alto = sin compra. Nunca compramos criptomonedas cuando están en su punto más alto. Esto evita que seas el pobre que compra bitcoins por $ 20.000 y termina en $ 6.000 después del pánico. Estamos convencidos de que vale la pena comprar cada activo al precio adecuado.
· Es importante promediar el costo en dólares. Reservar una cantidad fija cada mes e invertir significa expandir su punto de entrada, por ejemplo, comprar menos tokens cuando el precio es alto y más cuando el precio es bajo. Esta estrategia ayuda a evitar ir con todo adentro a precios realmente altos y tratar de vender todo cuando el mercado colapsa.
Haz lo contrario de lo que escuchas en las noticias¿Has oído que Bitcoin está muerto? Probablemente sea un buen momento para comprar ¿Estás viendo un video en CNBC sobre Cómo comprar Ripple? Lo más probable es que el mercado esté cerca de la cima y ahora es un buen momento para vender o quedarse fuera.
En enero de 2018, CNBC nombró a Ripple como líder. Cualquiera que haya seguido la guía de CNBC para comprar Ripple ahora tiene una gran pérdida.
No compre por exageración. ¿Todos están hablando de criptomonedas o de una nueva moneda? Probablemente el precio esté inflado y no sea un buen momento para comprar la criptografía. Mejor esperar hasta que nadie hable de ello y el mercado se desplome.
¿Qué nos enseñan las burbujas históricas sobre en qué invertir?
Según lo que hemos aprendido de las burbujas pasadas, ¿qué sobrevive después de que estallara la burbuja? La nueva infraestructura. Es por eso que amamos el caso de inversión para criptos, que son juegos de infraestructura. No todos tendrán éxito, pero estamos seguros de que una vez que estalle la burbuja, existirá una infraestructura muy importante para las criptomonedas.
Conclusión
Nadie sabe si la criptomoneda tendrá un lugar en el mundo a largo plazo o si creará la nueva economía, como muchos afirman. ¿Es la criptomoneda una burbuja? En nuestra opinión, sí, pero sostenemos que las burbujas son realmente necesarias para que prospere la nueva tecnología. Cuando esté pensando en invertir en criptomonedas, solo tenga en cuenta que si los proyectos no cumplen y no cierran la brecha entre el precio y la tecnología, es muy probable que el precio baje. Invierta solo lo que esté dispuesto a perder.
